Terrifier 3, Noel arifesinde huzur içinde uykuya dalan Miles County'nin hiçbir şeyden haberi olmayan sakinlerinin başına gelenleri konu ediyor. Miles Kasabası, Noel ruhuna bürünmüştür. Kasaba sakinleri yılın en huzurlu gecesini kutlamaya hazırlanırken, Art the Clown geri döner. Yeni hedefler ve acımasız planlarla geri gelen Art, kasabayı cehenneme çevirmek için hareket geçer. Sakin geceleri kabusa döndüğünde kasaba sakinleri, hayatta kalmak için Art the Clown’a karşı zorlu bir mücadeleye girişir.